Marché de l’or : révolution monétaire à Hong Kong

Or et métaux précieux

L’or spot repasse sous 4 050 dollars vendredi matin

L’once d’or évolue autour de 4 045,30 dollars, soit 3 608,57 euros, contre 4 125,50 dollars et 3 664,10 euros jeudi. Cela représente un repli d’environ 1,94 % en dollars et 1,52 % en euros sur les cotations communiquées.

La hausse du pétrole pénalise l’or, comme nous l’observons depuis 11 mois déjà. Elle ravive les craintes inflationnistes et renforce l’hypothèse de taux d’intérêt durablement élevés. À cela s’ajoutent les turbulences sur les valeurs technologiques américaines, qui peuvent pousser certains investisseurs à vendre du métal pour couvrir leurs autres positions. Le marché attend aujourd’hui les chiffres de l’emploi américain d’octobre. 

Sur le plan technique, le RSI à 14 périodes s’établit à 36,1 points à 6 h 32, heure de Paris, selon Investing.com. Il traduit une pression vendeuse marquée, sans toutefois atteindre le seuil de survente généralement fixé à 30 points. Le MACD évolue également en territoire négatif, à −9,18, confirmant la faiblesse du mouvement à court terme. À la baisse, le seuil psychologique des 4 000 dollars reste à surveiller sur la clôture de séance avant le week-end. 

Argent

L’argent subit une correction plus marquée que l’or, avec 50 dollars comme prochain niveau psychologique à surveiller et 52,66 dollars comme référence de la veille. 

Platine et palladium

Le platine se replie vers 1 500 dollars, seuil important à observer dans les prochaines séances, tandis que le palladium revient exactement sur les 1 000 dollars, après 1 003 dollars jeudi.
Rappelons que ces trois métaux restent également exposés aux perspectives de demande industrielle. 

Géopolitique et économie

Hong Kong réalise une première transaction interbancaire en or tokenisé

C’est l’information structurelle la plus intéressante de la semaine pour le marché aurifère. Hong Kong a annoncé une première transaction associant un lingot d’or physique, un certificat numérique de propriété et un règlement interbancaire tokenisé. L’opération implique notamment Zhaojin Mining, China Construction Bank (Asia), Bank of East Asia et Ant Digital Technologies. Le dispositif fonctionne dans le cadre du projet EnsembleTX, dont l’infrastructure de règlement a été étendue le 2 novembre aux opérations interbancaires 24 h/24 et 7 j/7, selon China Fintech. 

L’or reste physiquement conservé, tandis qu’un enregistrement numérique permet de suivre les transferts de propriété (ça vous rappelle quelque chose ?).
À suivre de près. 

La Banque d’Angleterre relève son taux directeur à 4 %

Jeudi, la Banque d’Angleterre a augmenté son taux directeur de 25 points de base, à 4 %, par huit voix contre une. L’institution redoute une inflation proche de 5 % à la mi-2027, contre 3,5 % en septembre, sous l’effet des perturbations énergétiques liées au conflit au Moyen-Orient. Une nouvelle hausse est possible, mais la banque centrale insiste sur l’absence de trajectoire prédéterminée. 

Wall Street décroche après les élections américaines

Jeudi, le S&P 500 a perdu 4,4 % et le Nasdaq 5,5 %, sur fond de ventes massives dans les valeurs technologiques et liées à l’intelligence artificielle. Les démocrates ont remporté les deux chambres du Congrès lors des élections de mi-mandat, ce qui alimente des interrogations sur la politique économique américaine. En parallèle, l’espoir d’une désescalade au Moyen-Orient a provoqué un fort repli du pétrole cette semaine. 

Une correction prolongée des valeurs technologiques américaines pourrait-elle contaminer les autres places financières ? 

À surveiller

→ L’emploi américain
Le consensus attend 65 000 créations de postes en octobre, avec un chômage stable à 4,2 %.

→ Le pétrole et les anticipations d’inflation

→ Le volume d’échange d’or physique en Asie
Les achats de lingots et de pièces en Chine ont progressé de 7 % sur un an au troisième trimestre, tandis que la demande indienne a reculé de 40 %.

→ L’évolution du cours de l’or avant la fermeture hebdomadaire.