On dit souvent que l’or est « la » valeur refuge par excellence, et c’est vrai. Mais on dit aussi qu’il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier, et que diversifier son épargne est toujours une bonne idée. Alors, quels investissements existent en complément de l’or ? Voici quelques idées de placements, des plus traditionnels aux plus insolites.
Définition d’une valeur refuge : de quoi parle-t-on ?
La valeur refuge est par définition un actif dont la valeur ne diminue pas en période de crise. On la privilégie pour protéger son épargne, mais aussi pour diversifier son patrimoine ou encore dans une optique de transmission.
L’or, une valeur refuge en cas de crise
Par ses qualités, l’or est la valeur refuge historique, le mètre étalon des placements sécurisés :
- sa valeur ne dépend pas des marchés financiers ;
- il possède une valeur intrinsèque (son poids) ;
- le métal précieux est reconnu de manière universelle et depuis la nuit des temps.
Le bitcoin et les NFT sont-ils des valeurs refuges ?
Non. Comme les autres monnaies virtuelles, le bitcoin est un actif dont le cours est bien trop volatil pour être classé parmi les valeurs refuges. Même constat pour les NFT (Non-Fungible Token ou jeton non fongible) : les œuvres numériques sont aussi des placements risqués qui ne permettent pas de se protéger de l’inflation.
L’art, immobilier, foncier, autres métaux précieux : des investissements classiques en complément de l’or
L’immobilier et les forêts
Grand classique, l’immobilier est et restera un investissement sûr. Pour cocher la case de la valeur refuge, mieux vaut cibler les grandes villes, voire les capitales : dans tous les cas, les localisations où le prix au mètre carré ne baisse pas même en période de crise. Pensez aussi aux places de stationnement, toujours très prisées en milieu urbain, surtout pour stocker un véhicule de collection, lui-même une valeur refuge (mais on y reviendra plus tard).
Et pourquoi ne pas devenir propriétaire d’un bout de forêt ? Le Groupement Forestier constitue une alternative intéressante à la pierre, car ce choix n’est pas soumis aux marchés financiers et porte en plus un engagement écologique. Mais gare aux risques climatiques, aux incendies ou aux erreurs de gestion des essences : mieux vaut bien s’entourer avant de se lancer dans un tel investissement.
Les œuvres d’art
Au rayon des investissements conventionnels, on trouve bien sûr les œuvres d’art : sculptures, photographies, peintures, etc. De là à parler de véritable valeur refuge, c’est moins évident. À moins d’être un spécialiste et d’avoir du nez pour dénicher les œuvres qui ne se déprécieront pas, l’investissement n’est pas toujours complètement sécurisé. Contrairement à l’or qui vaudra au moins toujours son poids, la valeur d’une œuvre d’art est plus subjective et peut évoluer selon les crises économiques. À réserver aux experts, dans un objectif de diversification de patrimoine plus que de protection de l’épargne.
La vigne et le vin
Comme l’immobilier et les forêts, la vigne est une autre option pour investir. Pur placement pour certains ou occasion de reconversion pour les citadins las des grandes villes, le terrain viticole a la cote. Peut-on parler de valeur refuge pour autant ? Oui mais, comme souvent, avec un « mais ». Ne pas oublier les aléas climatiques et la sécheresse qui peuvent être à l’origine de pertes financières. On a déjà vu mieux en matière de sécurité.
Dans le même domaine, le vin fait aussi figure d’investissement : certaines bouteilles des grands crus comme Petrus valent plusieurs milliers d’euros ! Tout en gardant à l’esprit que le vin reste périssable et qu’il doit être stocké dans des conditions optimales pour conserver toute sa valeur. Comme les œuvres d’art, il s’adresse plutôt aux connaisseurs à des fins de diversification.
Les autres métaux précieux que l’or : argent, platine, palladium
L’argent physique, utilisé comme monnaie partout dans le monde, est une autre valeur refuge historique. Avec un atout de taille : il est plus accessible que l’or grâce à des prix moins élevés. Mais attention, l’argent n’est pas une valeur refuge « au rabais » pour autant. Les réserves diminuent, rendant l’argent rare et, par définition, relativement cher.
Il faut également compter sur les métaux platinoïdes, platine et palladium en tête. Très utilisés dans l’industrie automobile pour la confection de pots catalytiques, ils sont aussi répandus dans d’autres domaines : joaillerie, médecine, odontologie… Pourquoi platine et palladium deviennent des valeurs refuges ? Parce que leur usage pourrait connaître un nouvel essor avec les véhicules à hydrogène. Et aussi parce que le mystère entoure leurs gisements : on ne connaît pas précisément l’état des réserves. Vous connaissez la chanson, ce qui est rare etc.
Les autres valeurs refuges préférées des Français
L’assurance-vie, les obligations d’État, le franc suisse ou encore l’argent en tant que métal précieux font aussi partie des meilleures valeurs refuges pour diversifier son épargne. Des valeurs sûres bien connues, mais il est également possible de se tourner vers des investissements plus insolites…
Les nouvelles valeurs refuges
Les voitures de collection
Vous auriez peut-être dû y réfléchir à deux fois lorsque vous avez refusé de récupérer la Renault 5 de Pépé ou le combi Volkswagen de tonton Jean-Mi. Cela peut surprendre, mais certaines autos de collection accèdent au statut de valeur refuge grâce à une cote qui ne baisse pas. Il faut en revanche réunir quelques critères pour que l’investissement reste vraiment sécurisé, et certains sont pour le moins contraignants.
- Une auto valeur refuge est en bon état, présente un faible kilométrage et n’a pas été défigurée par des tentatives de restauration hasardeuses. Cela suppose notamment des conditions de stockage optimales (et donc d’avoir de la place).
- Une voiture de collection a, par définition, plus de 30 ans. Son histoire et son design ont aussi toute leur importance : la Porche 911 est un modèle mythique et une valeur sûre. Mais vous pouvez également vous tourner vers la catégorie « young timers » qui fait référence à des modèles plus récents et populaires, donc plus abordables. On ne plaisantait pas en vous parlant de Renault 5.
- Dans l’idéal, la production du modèle a été arrêtée: ce qui est rare est cher, vous commencez à le savoir, et cela vaut aussi pour les véhicules.
Les sacs et les montres de luxe
Quel sont les points communs entre Timeless, 2.55, Birkin et Kelly ? Les plus avisés auront reconnu des sacs à main de luxe, mais il s’agit aussi des modèles à privilégier pour investir. En effet, si les accessoires de mode ont, par définition, tendance à perdre de l’intérêt et donc de la valeur au fil du temps, certaines pièces font exception. Les modèles iconiques et intemporels des grandes maisons françaises que sont Chanel et Hermès s’imposent ainsi comme des placements sécurisés :
- ils sont reconnus depuis plusieurs décennies comme des classiques du marché du luxe et ont acquis une renommée indéfectible ;
- ils sont produits au compte-goutte et leur prix en neuf augmente chaque année ;
- ils ne perdent pas de valeur sur le marché de l’occasion, à condition d’avoir été bichonnés et conservés en bon état.
À titre d’exemple, le sac Birkin de chez Hermès – le plus demandé au monde – coûte autour de 8 000 euros en neuf, au moins autant d’occasion et bien plus aux enchères.
Pour les mêmes raisons que les sacs, une montre de luxe peut aussi être considérée comme une valeur refuge. On pense bien sûr aux montres Rolex, qui, en plus de conserver toute leur valeur même en cas de crise, constituent l’assurance de ne pas rater sa vie (encore faut-il en acheter une avant l’âge de 50 ans).
Les disques vinyles
Si vous avez refusé le combi Volkswagen de tonton Jean-Mi, ne passez pas à côté de sa collection de disques. Les vinyles, qui ont fait leur grand retour au début des années 2000, sont toujours aussi tendance et certains titres prennent de la valeur avec le temps. Un exemple avec la première édition de « Sgt. Pepper’s Lonely Hearts Club Band » des Beatles, vendue près de 300 000 euros aux enchères en 2016. Bien sûr, un tel prix reste exceptionnel. Et mieux vaut s’intéresser de près à la question pour être sûr qu’une collection de « galettes » poussiéreuses peut assurer une protection suffisante en temps de crise. Mais qui sait ? Demain, ce sera peut-être au tour des CD et des K7 : ne jetez rien !
Les jouets
Barbie
En matière de durabilité, Barbie se pose là : sa cote de popularité n’a pas baissé depuis sa création en 1959. Et ce n’est pas Greta Gerwig, réalisatrice du film sorti en 2023, qui dira le contraire. Barbie cartonne au box-office avec près d’un milliard de dollars de recettes après deux semaines passées sur les écrans. L’occasion de se pencher sur le jouet en lui-même, qui reste prisé des enfants et des adultes nostalgiques. Merci Margot Robbie ? Oui mais pas seulement.
Certaines Barbie rares et/ou de collection se sont toujours négociées à plusieurs milliers d’euros à la revente, à condition d’être en état impeccable et encore dans leur boîte : celles habillées par Karl Lagerfeld ou Versace par exemple (décidément, la mode, toujours la mode !). C’est le moment d’aller faire un tour au grenier ou à la cave ! En revanche, si vous possédez une Weird Barbie avec un maquillage et une coupe de cheveux dont vous seul(e) avez le secret, sa valeur sur le marché n’est pas garantie (quoique ?).
Lego et cartes Pokémon
Investir dans la pierre, c’est bien. La brique aussi : les Lego séduisent de plus en plus d’investisseurs, avec une valeur qui augmente d’environ 11 % chaque année sur le marché de l’occasion. On pense aussi aux cartes Pokémon, dont les prix atteignent quelques milliers d’euros, voire dizaines de milliers pour certaines éditions rares (de quoi se payer plusieurs sacs Chanel). Et en plus, c’est très sérieux : les cartes sont certifiées et scellées dans des boitiers plastique, à l’abri de l’usure et des traces de doigts, comme les pièces d’or d’investissement.
Mais peut-on parler de valeur refuge pour autant ? Il est un peu tôt pour le dire : le but premier d’une valeur refuge n’est pas tant de faire une plus-value, mais plutôt de jouer la sécurité. Le risque avec ces jouets dont la valeur augmente de façon quasi-exponentielle est de voir l’effet de mode retomber et les prix chuter. Finalement, la valeur refuge est aussi philosophique : ne se réfugie-t-on pas dans nos bons souvenirs, nos vieux disques et nos vieux jouets en temps de crise ?
On est encore loin de la renommée historique de l’or, mais reparlons-en dans quelques décennies ! Après tout, peut-être qu’une carte Dracaufeu nous sauvera d’une crise en 2060.
Du point de vue placement immobilier, qu’en est-il des GFA (Groupement foncier agricole) et GFV (Groupement foncier viticole) ?
Bonjour Jean-François,
Vous avez mis le doigt sur des produits d’investissement que nous ne connaissions pas !
Pour éviter de vous dire des bêtises, nous vous invitons à vous renseigner auprès des structures spécialisées.
Le foncier reste évidemment une valeur refuge même si on a observé des faiblesses sur l’année 2020, avec des OPCI aux rendements négatifs.
Bonne journée
Mathieu
Et le vin ?
Notre richesse nationale !
Allez une petite modif de cet article s impose 😉
Les bordelais que nous sommes sont inexcusables sur cet oubli effectivement !
Allez, à la louche parmi les châteaux dont les bouteilles font office de valeur refuge nous allons retrouver tous les 1er grands crus (Yquem, Margaux, Petrus…)
En parlant de Petrus, un millésime de 2000 qui a passé 14 mois dans l’Espace s’est vendu à plus d’1 million de Dollar il y a quelques mois.
On va suivre votre conseil et écrire quelques lignes sur le sujet 😉
Merci de votre fidélité
Mathieu