Toujours difficile de jouer les « diseuses de bonne aventure » en matière d’épargne. On peut simplement tenter d’observer la situation économique, établir un état des lieux de l’épargne en 2021 et faire appel au bon sens de l’épargnant. Suivez le guide !
Rappel : vous ne trouverez pas ici de conseils d’investissements, ce n’est pas l’objet de cet article. Si vous souhaitez investir, adressez-vous à un conseiller en gestion du patrimoine qui établira votre profil d’investisseur avant toutes propositions de placements.
Enfin, les performances passées d’un investissement ne déterminent pas ses résultats futurs. La parole du sage : « quand tu ne sais pas où tu vas, regarde d’où tu viens » ne marche pas pour l’épargnant !
Des investissements 2022 sous le signe de l’inflation
La star de l’année économique 2022 sera l’inflation ! Elle était là en 2021 même si les Banques Centrales ont tout fait pour ne pas la voir, ou plutôt ne pas l’annoncer officiellement. Mais ces dernières semaines, aux États-Unis et en Europe, le terme d’inflation durable a été lâché par les banquiers centraux. Les centaines de milliards de dollars et d’euros injectés sous forme de plan de relance depuis le début de la crise COVID ont provoqué une surchauffe de l’économie. Les prix sont en hausse dans tous les secteurs. Il ne manque plus que l’augmentation des salaires et là, on sera bel et bien dans une situation inflationniste !
Comment faire fructifier son épargne en période d’inflation ?
Normalement, quand l’inflation pointe le bout de son nez, les responsables de la finance mondiale s’empressent d’augmenter les taux d’intérêt pour « ralentir » l’économie. On se retrouve donc avec certains placements qui reprennent des couleurs :
- les emprunts d’États ;
- les obligations ;
- les produits d’épargne régulés comme le livret A. Le calcul de son taux prend en compte l’inflation.
Mais attention toutefois à bien calculer la différence entre le taux d’inflation et les taux d’intérêt du produit. Si vous avez une inflation à 3 % et des taux remontés à 2 %, vous perdez toujours 1 % sur votre placement.
Comment se comportent l’or et l’argent en période d’inflation ?
L’or va tout d’abord être tiraillé entre deux directions.
- Avec l’inflation, mécaniquement, l’or physique va augmenter. Le principe de la hausse des prix va s’appliquer aussi aux matières précieuses comme l’or et l’argent.
- Pour limiter l’inflation, les Banques Centrales vont devoir augmenter les taux d’intérêt. Et on l’a vu en octobre 2021 : le cours de l’or a baissé quand J. Powell, le responsable de la Réserve Fédérale Américaine, a évoqué l’idée d’une augmentation des taux d’intérêt. Pourquoi ? Parce que les emprunts d’État sont des concurrents de l’or pour les placements de long terme.
Pour l’argent, la situation est un peu différente. En effet, l’usage industriel de cette matière précieuse est important. Notamment dans l’industrie de la transition énergétique, avec une présence importante dans les panneaux photovoltaïques. Donc même si l’évolution de son cours est assez similaire à celle de l’or, les tensions dans l’approvisionnement industriel ou à l’inverse des baisses d’activités peuvent influencer fortement le prix de l’argent métal.
La valeur refuge saison 2022 : krach boursier, re-re-re-crise sanitaire, élections…
Ce n’est toujours pas Madame Irma qui vous parle. Mais… voici quelques éléments pour préparer l’année 2022. On risque d’entendre parler à nouveau de la valeur refuge, de l’or donc.
La bourse au plus haut, jusqu’à quand ?
Plusieurs spécialistes de la Bourse notent que les indices boursiers sont au plus haut (le S&P500 surperforme de 107 % par rapport à ses plus bas de 2020). Et comme le dit l’adage du trader : « les indices, comme les arbres, ne montent pas jusqu’au ciel ». Une forte correction, pour ne pas dire un krach, du marché action pourrait intervenir dans l’année. Dans cette situation, le cours de l’or repart à la hausse.
COVID : une économie soumise aux variants
Même si la planète semble s’adapter aux vagues successives du COVID-19 et à ses multiples variants, on remarque quand même que certaines activités sont toujours fortement impactées par les fermetures de frontières, les limitations de déplacement ou les obligations vaccinales. Entre la nécessité de juguler l’inflation et celle de ne pas creuser encore plus les dettes publiques, il est possible que les gouvernements n’aient plus les moyens de financer des plans de relance à répétition.
L’incertitude des élections et de l’équilibre du monde
Les investisseurs détestent les surprises électorales mais encore plus les conflits entre États. Et même si les Jeux Olympiques d’hiver de Pékin devraient entraîner une trêve entre la Chine et les États-Unis, on peut s’attendre à la poursuite des provocations entre les deux puissances. Le leadership mondial est en jeu.
Choisir l’investissement programmé comme stratégie pour faire fructifier son épargne
Dans ce monde d’incertitudes, une stratégie d’investissement est très à la mode chez les épargnants. Plutôt que de suivre l’évolution des cours et donc de risquer de subir la volatilité des placements, on décide de morceler ses apports. Le Dollar cost averaging (DCA) consiste à programmer l’investissement régulièrement, chaque mois par exemple, en petites sommes. Et ce, sans faire attention à l’évolution des cours de l’actif dans lequel on investit (ou presque). Une méthode qui est adaptée aux placements dans les métaux précieux comme l’or ou l’argent puisque les soubresauts des cours existent mais sont relativement limités. Cela ne serait pas la même chose (et encore) pour des cryptoactifs très volatils comme le Bitcoin ou autres. Regardez l’exemple de DCA pris par Tradosaure, spécialiste de l’analyse des cours des métaux précieux dans son bilan de l’année 2021 pour les cours de l’or et de l’argent.
Diversifier son épargne en 2022
Le bon sens rural appelle cela : « ne pas mettre ses œufs dans le même panier ». Effectivement, en plus de morceler ses investissements, il est possible de répartir son épargne sur plusieurs produits ou actifs. Là aussi, un spécialiste de la gestion du patrimoine saura vous aider. Mais l’idée est de choisir des placements qui ne réagissent pas de la même manière à une situation économique ou géopolitique. On l’a souvent constaté, même pour deux métaux précieux comme l’or et l’argent, qui semblent proches, les évolutions des cours peuvent être différentes. Vous pouvez donc choisir d’arbitrer, selon la situation, entre l’or ou l’argent. Une possibilité offerte sur le compte VeraCash où vous pouvez adapter en temps réel, la répartition du contenu de votre compte.
