Succession : comment sont transmis les investissements en or ?

Pour comprendre la question de la succession, un point rapide sur la fiscalité de l’or à la revente s’impose. En France, la détention d’or n’est soumise à aucun impôt : vous ne payez rien tant que vous le détenez. C’est uniquement au moment de la vente que le fisc entre en scène.

Deux régimes coexistent pour l’or d’investissement (lingots, pièces boursables) :

La Taxe Forfaitaire sur les Métaux Précieux (TFMP), égale à 11,5 % du montant total de la vente (dont 0,5 % de CRDS), s’applique par défaut, quelle que soit la plus-value réalisée, et même en cas de moins-value. Elle est simple, mais parfois pénalisante.

La Taxe sur les Plus-Values (TPV, applicable sur option à condition de pouvoir justifier la date et le prix d’acquisition, s’élève à 37,6 % en 2026 (19 % d’impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux, suite à la hausse de la CSG prévue par la loi de financement de la sécurité sociale du 30 décembre 2025). Elle intègre un abattement de 5 % par an à compter de la 3e année de détention, jusqu’à exonération totale à 22 ans.

Bonne nouvelle pour les héritiers : la transmission de l’or dans le cadre d’une succession n’est pas soumise à la TFMP. L’or est traité comme n’importe quel bien meuble : il entre dans l’actif successoral et suit le régime de droit commun des successions, avec ses abattements et son barème progressif.

Autrement dit, les droits de succession s’appliquent à la valeur de l’or au jour du décès, calculée selon le cours de l’or en vigueur à cette date. C’est cette valeur qui s’intègre à la masse successorale totale, aux côtés des autres biens mobiliers et immobiliers du défunt.

L’or n’est soumis à aucun impôt spécifique supplémentaire à ce stade. Ce n’est qu’au moment d’une éventuelle revente ultérieure que la TFMP ou la TPV s’appliquera, avec une nuance importante sur la base d’acquisition, détaillée plus bas.

Les droits de succession applicables à l’héritage en or sont calculés exactement comme pour les autres biens. Le principe : on applique un abattement fiscal en fonction du lien de parenté, puis un barème progressif sur le montant restant.

En 2026, les abattements en ligne directe restent inchangés (source : service-public.gouv.fr, mise à jour mars 2026) :

• Entre parents et enfants (héritiers en ligne directe) : 100 000 € par parent et par enfant, renouvelable tous les 15 ans.
• Entre grands-parents et petits-enfants (en cas de succession directe) : 1 594 €.
• Entre frères et sœurs : 15 932 €.
• Entre époux ou partenaires de PACS : exonération totale de droits de succession.

Au-delà de ces abattements, un barème progressif s’applique selon le lien de parenté. Pour les héritiers en ligne directe, les taux vont de 5 % (jusqu’à 8 072 €) à 45 % (au-delà de 1 805 677 €). Pour les héritiers plus éloignés, les taux peuvent atteindre 55 % ou 60 %.

Prenons un exemple : Sophie hérite de sa mère un portefeuille d’or physique évalué à 50 000 € au jour du décès. Après application de l’abattement de 100 000 €, la totalité est exonérée : elle ne doit aucun droit de succession. Si le portefeuille vaut 150 000 €, Sophie paie des droits sur 50 000 €, soit environ 8 194 € selon le barème progressif en ligne directe. (Calcul indicatif, source : barème 2026 service-public.gouv.fr.)

Une fois l’or transmis par succession ou donation, les héritiers peuvent souhaiter le revendre. C’est à ce moment que la fiscalité de la revente reprend ses droits.

Si les héritiers peuvent justifier du prix d’acquisition (via la déclaration de succession ou un acte de donation valorisé au cours du jour), ils peuvent opter pour la TPV à 37,6 % sur la plus-value réelle, avec l’abattement de 5 % par an à partir de la 3e année, jusqu’à exonération totale à 22 ans. Cette option est souvent la plus avantageuse sur le long terme.

À défaut de preuve, la TFMP à 11,5 % s’applique automatiquement sur le prix de vente total.

Les droits de succession réglés lors de la succession sont déductibles de la plus-value imposable dans le cas de revente. Ce point, souvent méconnu, peut alléger significativement la facture fiscale : si vous avez payé 8 000 € de droits de succession sur votre héritage en or, vous pouvez majorer votre base d’acquisition de ce montant pour le calcul de la plus-value.

N’oubliez pas non plus de prendre en compte les frais appliqués par l’intermédiaire professionnel qui rachète votre or : ils s’ajoutent à la fiscalité et influencent directement le montant net perçu.
Même si cela en fait râler certains, des frais affichés publiquement sont pourtant bon signe. Un intermédiaire qui se rémunère sur la transaction a intérêt à ce que votre vente se déroule dans les meilleures conditions. C’est précisément le modèle que nous appliquons chez Veracash, où les tarifs sont publics et consultables à tout moment.