{"id":10363,"date":"2025-01-22T10:18:17","date_gmt":"2025-01-22T09:18:17","guid":{"rendered":"https:\/\/www.veracash.com\/?p=10363"},"modified":"2025-01-22T15:33:50","modified_gmt":"2025-01-22T14:33:50","slug":"baisse-des-taux-dinteret-quelles-consequences-pour-les-particuliers","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/blog\/baisse-des-taux-dinteret-quelles-consequences-pour-les-particuliers","title":{"rendered":"Baisse des taux d’int\u00e9r\u00eat : quelles cons\u00e9quences pour les particuliers ?"},"content":{"rendered":"

[vc_row][vc_column width=\u00a0\u00bb1\/1″][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb184751″]Apr\u00e8s des ann\u00e9es de hausses pour lutter contre une inflation galopante, la Banque centrale europ\u00e9enne (BCE) a choisi d\u00e9sormais d\u2019abaisser progressivement ses taux directeurs<\/strong>. Actuellement autour de 3,5 %, ces taux restent \u00e9lev\u00e9s par rapport \u00e0 la d\u00e9cennie pr\u00e9c\u00e9dente, mais traduisent une volont\u00e9 de relance \u00e9conomique. Si ces mouvements mon\u00e9taires semblent parfois abstraits, ils ont des cons\u00e9quences concr\u00e8tes sur le quotidien des particuliers. Entre cr\u00e9dits immobiliers, placements financiers et pouvoir d\u2019achat, que signifie la baisse des taux pour les Fran\u00e7ais en 2025 ?<\/strong>[\/vc_column_text][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb636500″]<\/p>\n

Cr\u00e9dit immobilier : une opportunit\u00e9 sous conditions<\/h2>\n

La France se distingue par la pr\u00e9dominance des cr\u00e9dits immobiliers \u00e0 taux fixe<\/strong>. Contrairement aux \u00c9tats-Unis, o\u00f9 les taux variables sont la norme, les emprunteurs fran\u00e7ais ne voient pas leurs mensualit\u00e9s fluctuer avec les variations des taux directeurs. Cependant, une baisse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat reste une opportunit\u00e9 pour les nouveaux entrants sur le march\u00e9 immobilier ou pour ceux qui souhaitent ren\u00e9gocier leurs pr\u00eat<\/strong>s.<\/p>\n

Un acc\u00e8s plus facile \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9<\/h3>\n

La baisse des taux d’int\u00e9r\u00eat ouvre des perspectives nouvelles pour de nombreux foyers, en particulier ceux qui pensaient jusqu’ici que l\u2019accession \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 \u00e9tait hors de port\u00e9e. En effet, des taux directeurs plus faibles incitent les banques \u00e0 proposer des pr\u00eats \u00e0 des conditions beaucoup plus avantageuses. Par exemple, passer d’un taux d’emprunt de 5 % \u00e0 3,5 % repr\u00e9sente une \u00e9conomie substantielle sur la dur\u00e9e totale du pr\u00eat : pour un emprunt de 200 000 \u20ac sur 20 ans, cela signifie environ 38 400 euros d’int\u00e9r\u00eats \u00e9conomis\u00e9s (et surtout 200 euros de moins sur chaque mensualit\u00e9).<\/p>\n

Ce ph\u00e9nom\u00e8ne joue un r\u00f4le moteur dans le march\u00e9 immobilier, en particulier pour les primo-acc\u00e9dants et les jeunes couples souhaitant quitter la location. Le r\u00eave d’acc\u00e9der \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 devient donc une r\u00e9alit\u00e9 pour davantage de Fran\u00e7ais, surtout dans des r\u00e9gions encore abordables.<\/p>\n

Des effets pervers sur les prix<\/h3>\n

Mais cette relance de l’accessibilit\u00e9 pr\u00e9sente une contrepartie. L’augmentation du nombre d’acheteurs potentiels exerce en effet une pression accrue sur les prix, notamment dans les zones tendues o\u00f9 la demande est d\u00e9j\u00e0 sup\u00e9rieure \u00e0 l’offre. \u00c0 Paris, Lyon ou Bordeaux, les prix au m\u00e8tre carr\u00e9 ont explos\u00e9 au cours des dix derni\u00e8res ann\u00e9es, atteignant des sommets qui excluent de plus en plus les m\u00e9nages modestes du march\u00e9. En 2024, d\u2019autres villes ont vu le march\u00e9 immobilier progresser plus vite que l\u2019inflation.<\/p>\n\n<\/colgroup>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Colmar<\/strong><\/td>\n+1,90 %<\/td>\n<\/tr>\n
Reims<\/strong><\/td>\n+2,00 %<\/td>\n<\/tr>\n
Quimper<\/strong><\/td>\n+2,10 %<\/td>\n<\/tr>\n
Angers<\/strong><\/td>\n+2,20 %<\/td>\n<\/tr>\n
Nancy<\/strong><\/td>\n+2,60 %<\/td>\n<\/tr>\n
Nice<\/strong><\/td>\n+3,00 %<\/td>\n<\/tr>\n
Marseille<\/strong><\/td>\n+3,40 %<\/td>\n<\/tr>\n
Cannes<\/strong><\/td>\n+3,70 %<\/td>\n<\/tr>\n
Bourges<\/strong><\/td>\n+3,70 %<\/td>\n<\/tr>\n
Orl\u00e9ans<\/strong><\/td>\n+3,70 %<\/td>\n<\/tr>\n
Antibes<\/strong><\/td>\n+4,20 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Cette flamb\u00e9e des prix n’affecte pas seulement les acheteurs. Les investisseurs locatifs, confront\u00e9s \u00e0 des co\u00fbts d’acquisition plus \u00e9lev\u00e9s, cherchent \u00e0 rentabiliser leurs achats<\/strong>. Cela se traduit par une augmentation des loyers, notamment dans les grandes villes. Les locataires, d\u00e9j\u00e0 fragilis\u00e9s par la hausse du co\u00fbt de la vie<\/strong>, voient ainsi leur budget logement s’alourdir davantage.<\/p>\n

En outre, cette spirale haussi\u00e8re peut contribuer \u00e0 l’\u00e9mergence d’une bulle immobili\u00e8re<\/a>. Si les prix continuent de grimper sans que l’offre ne suive, le march\u00e9 pourrait finir par atteindre un point de rupture, avec des cons\u00e9quences potentiellement graves pour l’ensemble de l’\u00e9conomie.[\/vc_column_text][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb192547″]<\/p>\n

L\u2019\u00e9pargne : une l\u00e9g\u00e8re respiration, mais les nuages s’amonc\u00e8lent<\/h2>\n

Les ann\u00e9es 2022 et 2023 ont \u00e9t\u00e9 particuli\u00e8rement \u00e9prouvantes pour les \u00e9pargnants fran\u00e7ais. Avec une inflation d\u00e9passant 4 %, voire 5 %, et les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat des banques centrales au plus bas, les placements traditionnels comme le Livret A et les assurances-vie en fonds euros avaient perdu de leur attractivit\u00e9 en termes r\u00e9els<\/strong>. Cependant, le contexte \u00e9conomique de 2025 offre une situation plus nuanc\u00e9e. L\u2019inflation, d\u00e9sormais estim\u00e9e \u00e0 1,3 % (janvier 2025), a retrouv\u00e9 un niveau ma\u00eetris\u00e9, redonnant une certaine pertinence \u00e0 ces produits pour les \u00e9pargnants prudents.<\/p>\n

Les livrets r\u00e9glement\u00e9s : des rendements pr\u00e9serv\u00e9s, mais limit\u00e9s<\/h3>\n

Avec un taux de 3 % jusqu\u2019au 31 janvier 2025, le Livret A offre d\u00e9sormais un rendement net sup\u00e9rieur \u00e0 l\u2019inflation. Pour les \u00e9pargnants, cela signifie qu\u2019ils ne perdent plus de pouvoir d\u2019achat en termes r\u00e9els, contrairement aux ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes. Cependant, cette respiration risque d\u2019\u00eatre de courte dur\u00e9e : \u00e0 partir du 1er f\u00e9vrier 2025, le taux sera abaiss\u00e9 \u00e0 2,4 %<\/a>. Bien que toujours positif par rapport \u00e0 l\u2019inflation actuelle, cette baisse refl\u00e8te une \u00e9rosion continue des gains pour ce type de placement. Il en va de m\u00eame pour les autres livrets r\u00e9glement\u00e9s que sont le Livret de D\u00e9veloppement Durable et Solidaire (qui passe lui aussi \u00e0 2.4%)\u00a0 et le Livret d\u2019\u00c9pargne Populaire (qui passe de 4 \u00e0 3.5%).[\/vc_column_text][vc_single_image media=\u00a0\u00bb10328″ media_width_percent=\u00a0\u00bb100″ uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb616420″][vc_raw_html]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[\/vc_raw_html][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb645106″]<\/p>\n

L\u2019assurance-vie : une stabilit\u00e9 relative<\/h3>\n

Les fonds euros, longtemps appr\u00e9ci\u00e9s pour leur s\u00e9curit\u00e9 et leur accessibilit\u00e9, retrouvent une certaine pertinence. Avec des rendements nets d\u2019environ 2 % pr\u00e9vus pour 2025<\/strong>, ces produits parviennent enfin \u00e0 d\u00e9passer l\u2019inflation, redonnant un int\u00e9r\u00eat \u00e0 cette forme d\u2019\u00e9pargne pour les profils prudents. Cependant, leur capacit\u00e9 \u00e0 s\u00e9duire reste limit\u00e9e. Les rendements demeurent faibles par rapport aux standards historiques, et l\u2019absence de perspectives d\u2019am\u00e9lioration significative pousse de nombreux \u00e9pargnants \u00e0 chercher des alternatives.<\/p>\n

Alternatives : chercher la performance, assumer le risque<\/h3>\n

Malgr\u00e9 ce contexte plus apais\u00e9, certains \u00e9pargnants cherchent toujours \u00e0 optimiser leur rendement. Ceux qui acceptent de s\u2019\u00e9loigner des placements traditionnels se tournent vers les march\u00e9s financiers. Les actions, par exemple, offrent un potentiel de rendement \u00e9lev\u00e9, mais au prix d\u2019une volatilit\u00e9 accrue qui s\u2019est particuli\u00e8rement manifest\u00e9e en 2024 avec un march\u00e9 parisien qui a perdu 2.1% sur l’ann\u00e9e<\/strong>.<\/p>\n

Les cryptoactifs, et le Bitcoin en t\u00eate, ont \u00e9galement s\u00e9duit un nombre croissant d’investisseurs, mais l\u2019extr\u00eame volatilit\u00e9 de ce placement et le risque tr\u00e8s pr\u00e9sent de perte en capital constituent toujours des freins importants.<\/p>\n

Pour les profils plus prudents, les m\u00e9taux pr\u00e9cieux comme l\u2019or et l\u2019argent continuent d\u2019\u00eatre per\u00e7us comme des valeurs refuges. Ces actifs ne g\u00e9n\u00e8rent pas de revenus passifs, certes, mais leur attrait r\u00e9side dans leur capacit\u00e9 \u00e0 prot\u00e9ger le patrimoine contre les chocs \u00e9conomiques impr\u00e9vus. Et la progression spectaculaire du cours de l\u2019or l\u2019an dernier<\/a> a permis \u00e0 certains investisseurs de r\u00e9aliser de belles plus-values.[\/vc_column_text][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb626059″]<\/p>\n

Frais bancaires : la facture invisible des taux bas<\/h2>\n

Si les particuliers se r\u00e9jouissent de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat qui redescendent, les banques, quant \u00e0 elles, craignent de subir \u00e0 nouveau une p\u00e9riode de vaches maigres. M\u00eame si elles retrouvent un peu de rentabilit\u00e9 depuis deux ans, elles ont en effet \u00e9t\u00e9 oblig\u00e9es de pr\u00eater \u00e0 des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat historiquement faibles entre 2015 et 2022, voyant peu \u00e0 peu leurs marges diminuer jusqu\u2019\u00e0 quasiment dispara\u00eetre, notamment sur les cr\u00e9dits immobiliers qui constituent une part importante de leurs revenus. Pour compenser ce manque \u00e0 gagner, les banques ont alors commenc\u00e9 \u00e0 adopter une strat\u00e9gie discr\u00e8te mais efficace : augmenter les frais annexes. Aujourd\u2019hui encore, malgr\u00e9 un contexte qui leur est plus favorable, les banques continuent \u00e0 gonfler r\u00e9guli\u00e8rement leurs tarifs. Et ce sont souvent les clients les plus modestes qui en paient le prix.<\/p>\n

Une hausse des frais bien camoufl\u00e9e<\/h3>\n

Selon une \u00e9tude r\u00e9alis\u00e9e publi\u00e9e le 9 janvier 2025<\/a> par l’association de consommateurs CLCV (Consommation Logement Cadre de Vie), les frais bancaires devraient encore progresser d\u2019au moins 5% en moyenne sur l\u2019ann\u00e9e 2025. En t\u00eate de liste, on retrouve les frais de tenue de compte (+8%), ces pr\u00e9l\u00e8vements mensuels ou annuels que les clients jugent souvent incompr\u00e9hensibles. Parall\u00e8lement, le prix des cartes de paiement, ainsi que les commissions sur certaines op\u00e9rations sp\u00e9cifiques, comme les virements \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, les paiements par carte hors zone euro ou encore les d\u00e9couverts autoris\u00e9s, seront \u00e9galement revues \u00e0 la hausse.<\/p>\n

Ces augmentations passent souvent inaper\u00e7ues, car elles sont dilu\u00e9es dans les conditions tarifaires, ces documents longs et complexes rarement lus en d\u00e9tail. Pourtant, leur impact est bien r\u00e9el : chaque pr\u00e9l\u00e8vement, m\u00eame modeste, vient grignoter le budget des consommateurs.<\/p>\n

Qui sont les plus touch\u00e9s ?<\/h3>\n

Les \u00e9pargnants modestes et les petits consommateurs se retrouvent en premi\u00e8re ligne. Ce sont eux qui subissent le plus durement l\u2019accumulation de ces frais, faute de moyens pour n\u00e9gocier des conditions pr\u00e9f\u00e9rentielles ou acc\u00e9der \u00e0 des services premium qui les exon\u00e8rent en partie de ces co\u00fbts. Un exemple courant : les clients dont les revenus sont domicili\u00e9s dans une banque classique et qui disposent d\u2019un Livret A voient leurs faibles gains en int\u00e9r\u00eats souvent amput\u00e9s par les frais de gestion de leur compte courant.<\/p>\n

\u00c0 cela s\u2019ajoute une digitalisation croissante du secteur bancaire, qui pousse les clients \u00e0 effectuer eux-m\u00eames certaines op\u00e9rations autrefois r\u00e9alis\u00e9es en agence. Non seulement, le num\u00e9rique a permis aux banques de r\u00e9duire leur masse salariale ainsi que le nombre d\u2019agences physiques (et donc de faire des \u00e9conomies substantielles), mais cette \u00e9volution, sous couvert de simplifier la vie des usagers, cache surtout une pl\u00e9thore de frais additionnels, comme ceux li\u00e9s \u00e0 l\u2019envoi de relev\u00e9s papier ou \u00e0 la r\u00e9alisation d\u2019op\u00e9rations n\u00e9cessitant un conseiller\u2026 qui \u00e9taient jusqu\u2019alors gratuites.[\/vc_column_text][vc_raw_html]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[\/vc_raw_html][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb200149″]<\/p>\n

Pouvoir d\u2019achat : entre opportunit\u00e9s et d\u00e9rives<\/h2>\n

La baisse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat des banques centrales<\/strong> agit comme une bouff\u00e9e d\u2019air frais pour de nombreux m\u00e9nages. En rendant les cr\u00e9dits moins co\u00fbteux, elle permet de r\u00e9duire les charges mensuelles li\u00e9es aux emprunts, lib\u00e9rant ainsi des ressources financi\u00e8res pour d\u2019autres usages. Mais derri\u00e8re ce regain de pouvoir d\u2019achat se cachent des pi\u00e8ges potentiels, qui peuvent fragiliser les plus vuln\u00e9rables ou menacer l\u2019\u00e9quilibre \u00e9conomique global.<\/p>\n

Un coup de pouce pour la consommation<\/h3>\n

La perspective d\u2019emprunter avec des mensualit\u00e9s all\u00e9g\u00e9es relance, pour de nombreux foyers, des projets autrefois mis de c\u00f4t\u00e9 : des vacances en famille, l\u2019achat d\u2019un nouvel \u00e9quipement, d\u2019une voiture ou encore des travaux de r\u00e9novation. Ces d\u00e9penses ne profitent pas seulement aux m\u00e9nages : elles stimulent l\u2019\u00e9conomie dans son ensemble en augmentant la demande pour des biens et des services<\/strong>.<\/p>\n

Les limites de cette dynamique<\/h3>\n

Pourtant, cet effet positif n\u2019est pas uniforme. Les m\u00e9nages les plus modestes, parfois fragilis\u00e9s par une inflation encore palpable ou des revenus stagnants, voient dans le cr\u00e9dit une solution pour boucler leurs fins de mois ou subvenir \u00e0 des besoins essentiels. Le recours au cr\u00e9dit facile, s\u2019il permet de surmonter des difficult\u00e9s imm\u00e9diates, peut rapidement devenir un pi\u00e8ge. Le surendettement guette, notamment lorsque plusieurs emprunts s\u2019accumulent sans qu\u2019une capacit\u00e9 de remboursement suffisante ne soit assur\u00e9e.<\/p>\n

D\u2019autre part, une consommation excessive dop\u00e9e par le cr\u00e9dit n\u2019est pas sans cons\u00e9quences \u00e0 plus grande \u00e9chelle. Si la demande explose trop vite, elle peut engendrer des pressions inflationnistes. Et au final, ce qui commence comme une opportunit\u00e9 peut se transformer en un cercle vicieux, o\u00f9 les m\u00e9nages d\u00e9pensent sans cesse davantage pour acheter de moins en moins.[\/vc_column_text][\/vc_column][\/vc_row][vc_row][vc_column column_width_percent=\u00a0\u00bb100″ gutter_size=\u00a0\u00bb3″ back_color=\u00a0\u00bbcolor-128411″ overlay_alpha=\u00a0\u00bb50″ radius=\u00a0\u00bbstd\u00a0\u00bb shift_x=\u00a0\u00bb0″ shift_y=\u00a0\u00bb0″ shift_y_down=\u00a0\u00bb0″ z_index=\u00a0\u00bb0″ medium_width=\u00a0\u00bb0″ mobile_width=\u00a0\u00bb0″ width=\u00a0\u00bb1\/1″ uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb196222″ back_color_type=\u00a0\u00bbuncode-palette\u00a0\u00bb][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb102157″]<\/p>\n

Ce qu\u2019il faut retenir<\/strong><\/h2>\n
    \n
  • Apr\u00e8s deux ann\u00e9es de hausse des taux, la BCE a amorc\u00e9 la baisse progressive de ses taux d’int\u00e9r\u00eat<\/strong> directeurs.<\/li>\n
  • Le cr\u00e9dit bancaire, notamment, en mati\u00e8re immobili\u00e8re, devient plus accessible mais a des effets pervers sur les prix du march\u00e9.<\/li>\n
  • L’\u00e9pargne r\u00e9glement\u00e9e reste l\u00e9g\u00e8rement b\u00e9n\u00e9ficiaire face \u00e0 l’inflation mais la situation se d\u00e9grade avec la baisse annonc\u00e9e des taux du Livret A et des autres livrets.<\/li>\n
  • Les banques continuent \u00e0 augmenter leurs frais<\/strong> pour rattraper les ann\u00e9es \u00e0 taux nul et compenser la baisse de leurs revenus.<\/li>\n
  • Le pouvoir d’achat b\u00e9n\u00e9ficie de taux de cr\u00e9dits \u00e0 la consommation plus int\u00e9ressants, mais le risque de surendettement et d’inflation par la demande redevient pr\u00e9occupant.<\/li>\n<\/ul>\n

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    Apr\u00e8s des ann\u00e9es de hausses pour lutter contre une inflation galopante, la Banque centrale europ\u00e9enne (BCE) a choisi d\u00e9sormais d\u2019abaisser progressivement ses taux directeurs. Actuellement autour de 3,5 %, ces taux restent \u00e9lev\u00e9s par rapport \u00e0 la d\u00e9cennie pr\u00e9c\u00e9dente, mais traduisent une volont\u00e9 de relance \u00e9conomique. Si ces mouvements mon\u00e9taires semblent parfois abstraits, ils ont des cons\u00e9quences concr\u00e8tes sur le quotidien des particuliers. Entre cr\u00e9dits immobiliers, placements financiers et pouvoir d\u2019achat, que signifie la baisse des taux pour les Fran\u00e7ais en 2025 ?<\/p>\n","protected":false},"author":13,"featured_media":9665,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"content-type":"","_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":""},"categories":[33],"tags":[],"class_list":["post-10363","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-epargne"],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/www.veracash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/immobilier.png","jetpack_shortlink":"https:\/\/wp.me\/pfl0yj-2H9","jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/10363","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/13"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=10363"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/10363\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":10366,"href":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/10363\/revisions\/10366"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/9665"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=10363"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=10363"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=10363"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}